А какая разница, реальные деньги или тележка на колесиках? Тележка на колесиках - это те же самые деньги, которые дилеру надо отдать производителю (за вычетом комиссии продавца).

Дело не в сервисе и страховке. На сервисе в первые пару лет дилер много не заработает (что там делать, кроме регулярного ТО?). А заработок на страховке относительно цены машины копеечный.

На самом деле все достаточно просто: покупая машину на таких условиях, вы получаете ее по полной розничной стоимости, без каких-либо скидок. В рекламе это иногда даже прямо прописано мелким шрифтом, что проценты за кредит оплачиваются дилером, за счет предоставления скидки.
Плюс еще бывает субсидирование со стороны государства, когда кредитные деньги предоставлены по пониженной ставке.

Ну и еще бывает вариант, когда надо тупо сбагрить залежалый товар. Например в конце прошлого года видел рекламу W212 в старом кузове - предлагалось оплать 500 тыс, а оставшуюся часть выплатить без процентов.